一种新的人工智能光泽

...关于老技术巨头

正如我昨天所提到的，历史总会重复自己，从90年代的互联网到现在崭新的ChatGPT驱动的人工智能浪潮，特别是在主要科技浪潮中如此。

特别是在这次拣选镐头赢家验证之后，英伟达最近市值突破一万亿美元，公共投资者正倾向于任何有人工智能光环的事物。

当然，这已经扩展到了人工智能云硬件和软件基础设施公司。这次行动的最新宣传代言人是Oracle ($ORCL)和Salesforce ($CRM)，两者的创始人Larry Ellison和Marc Benioff都是老朋友，也是在新的淘金热（从Cloud＆SaaS到现在的AI）中赚取亿万财富的老手。

他们今年的成功令人注目。

Oracle今年股价上涨超过50%，正如CNBC报道的那样：

甲骨文股票周三上涨4.8%，达到122.24美元，创下第五个连续的纪录，并在本月第八次创出纪录。过去12个月，股票上涨73%，在除了英伟达外的大型企业科技股中表现最佳。本年度股票上涨超过50%，这将标志着自1999年互联网泡沫以来股东最好的一年。

本周公司公布了强于预期的收入和收益报告，使得分析师们纷纷表示肯定，为公司带来了最新的助推力。高盛将该股票的评级从卖出升级为持有。

在收入报告公布几个小时内，彭博新闻宣布埃里森跃居其亿万富翁排行榜的第四位，创下了他迄今为止的最高纪录。他超过了微软联合创始人比尔·盖茨。

这个最近引起投资者兴趣的故事是什么？不意外，它是关于人工智能的。

它是一个精心编写的剧本：

现在，由于人们对生成式人工智能的迷恋，甲骨文公司正在经历加速增长。生成式人工智能是一种技术，它可以根据少数人类输入的文本生成图像或文本。该公司是Cohere企业级生成式人工智能初创公司的重要投资者，其技术可以为文案撰写、搜索以及摘要提供动力。

Cohere估值超过20亿美元，在CNBC 2023年的颠覆者50强名单中排名第44位。

尚未公布，但Cohere很可能会使用Oracle Cloud服务来建立其基础设施。文中继续称：

在收益电话会议上，埃里森告诉分析师，客户已经签署合同，购买了超过20亿美元的Oracle第二代云“Gen 2 Cloud”的容量。

Salesforce 正在享受类似的顺风顶，正如《雅虎金融》文章所强调的那样：

Salesforce正积极深入探索生成式人工智能，以保持其业务领先于竞争对手。

公司在热闹的活动上推出了“AI云”。Salesforce表示，其AI云产品将使营销人员能够为客户自动生成个性化内容，并使开发人员能够自动生成代码，同时支持其他用例。

“华尔街希望下一代人工智能将为Salesforce开启新的增长，虽然经济萎靡，但其股票在年初至今已上涨约61%。”

我们曾在其他科技浪潮和周期中见过这部电影。公共市场投资者聚焦于可能在下一个新事物中存在势能的地方，通常处于“挑选和铲子”阶段。新的公共机会很少，因为私有初创企业急于找到他们的“产品市场适配度”。

随着新的浪潮，现有企业可以快速追随并基于新技术增加产品和服务。在这种情况下，我称之为“人工智能附加组件”。

与OpenAI、Anthropic、Character.ai等诸多私人公司不同的是，它们是“AI本土化”公司。

about identifying a need and creating a solution that meets it. 大部分实际的新应用程序和服务都有待新旧公司建立和销售，无论是针对消费者还是企业客户。关键在于识别需求，创造满足需求的解决方案。

在未来的某个地方。因此，焦点在眼前：「那些山里有金子」。

记得1990年代的互联网浪潮中的思科：

在纳斯达克[互联网热潮]期间，思科也在这个恰当的时刻拥有了正确的产品——用于构建互联网[“互联网附属”]的路由器和交换机。当网络流量猛涨时，该公司提供了“镐和铲”，推动了互联网的发展。

思科公司曾获得了华尔街可能拥有的所有爱。该股票在2000年飙升到了令人兴奋的市值5000亿美元。当时人们认为思科正朝着最高市值一万亿美元的目标迈进。

20 年后，思科仍未超越互联网时代的历史最高水平。

我们正处于“人工智能时代”的早期。关于公司新旧如何在这个“人工智能时代”中航行，我们还有很多要说。但是，回顾历史总是有益的。

正如人们所说，事先警惕可能就是有备无患，尤其是在淘金热时期的垄断期。

过去和现在的市场动态和讨论对于历史教育非常重要。请注意，这篇文章不是任何形式的投资建议。